创业初期如何打动投资人?风投“老司机”给你支招

创业初期如何打动投资人?风投“老司机”给你支招

本文作者Parul Singh曾任《纽约时报》担任产品经理,还创立过教育业初创公司Gradeable并任该公司首席执行官,目前是美国种子期风投先驱机构Founder Collective的风投合伙人。

编者按:本文作者Parul Singh曾任《纽约时报》担任产品经理,还创立过教育业初创公司Gradeable并任该公司首席执行官,目前是美国种子期风投先驱机构Founder Collective的风投合伙人。在本文中,他以投资人的视角告诉创业者们,如何在创业初期打动投资人。

对初创公司的创始人公开透明,是我们Founder Collective风投的一大核心价值。我们经常在传授创业融资的文章中提到,身为投资者,我们持何种价值观。而在Founder Collective风投工作的头一年,我曾在一个月时间里和来自波士顿、纽约、旧金山等各地的多个团队见面、沟通,这些团队的规模基本上都在50到100人左右。和这些团队的创始人接触以后,我意识到,自己回答他们的很多问题都没有什么两样。

考虑到产品经理都能想到这些问题,我写下了这篇文章,指导创业者如何向我宣讲。文章中回答一些最常见的问题,分享了一些适用于创业初期团队领导人的诀窍。另外,我还将简单介绍Founder Collective风投采用的投资决策过程。

融资压力很大,我希望本文会是对创业者在创业融资期间有用的资源。我很乐意继续在Twitter上和大家沟通,这种方式很直接,大家可以在Twitter账号parulia上看到我发布的创意和其他新奇想法。

作为创业者,你在宣讲路演会议上要做什么,应该怎样准备?

我们会要求你介绍你的团队和创业经历,然后我们会倾向于根据你的PPT演示文件梳理你的整个业务状况,因为我们发现,这是理解你公司最有效的方式。

Bill Gurley是硅谷知名风投机构 Benchmark 风投合伙人,他认为,在路演宣讲时使用演示文件一直都是个不错的方法。毫无疑问,我们也非常赞成他的观点。我们分析了自己的数据,发现如果针对创业团队首次举行的路演宣讲会不用任何演示文件,而是以任意形式讨论,最终投资该团队的可能性明显低于配合演示文件的路演宣讲会。也是基于这个原因,电视购物广告不单单给观众呈现画外音,还会囊括图片、文字和动作。我们建议,你应该给自己的PPT演示文件脚本配上音轨,让可视的图文自己“说话”。

关于风投会询问创业者哪些问题,有很多不错的帖子介绍这方面内容。只要针对这类问题做好准备,任何路演宣讲时,你都可以表现得很好。

我们怎样做投资决策?

如果是我们公司的同事评估你的PPT演示文件,并且感觉还不错,我们就会和你安排一场视频聊天,或者一次面对面的会议,进一步了解情况。

如果要进一步推进,我们会额外做尽职调查。我们会查看相关市场研究,向相关个人了解,和相关行业的专家沟通,请专家解答我们对你的公司和商机的疑问。我们可能请你和我们公司其他的同事宣讲,或者在我们投资的公司里找一家公司的创始人聊天。

我们会尽量尊重你的募资过程,也会尽可能迅速地回复创业者。我们都做过创业公司创始人,所以都知道,相比漫长的尽职调查过程,你还有更宝贵的创业活动。我们的合伙人每周开一次会,会上要评估我们正在了解的所有交易。我们可能请你出席这样的周会,和我们团队的成员面谈。那样一来,我们都可以更好地了解彼此是否适合。

我们的投资规模一般是多少?

假如我们领投,我们会投入100万至200万美元,假如我们只是参与投资,并非领投,那么大概只会投资40万美元左右。我们既有可能领投,也有可能参投,是否领衔投资则主要要取决于具体那轮融资的形势,或者我们投资的时间。

我们会投资哪种类型的初创公司?

过去,我们投资的初创公司类型十分多样化,有广告科技初创公司,也有自动驾驶汽车生产商;有贩卖速溶咖啡的初创公司,也有代销二手货的平台;有送药的物流服务创企业,还有卖大码时装的交易网站;有驾乘共享用车应用,也有实时网页开发平台;有出售音乐会门票的票务服务提供商,也有开网上学校教编程代码的线上教育公司。如果非要有一个总结的话,那么就是在所有我们投资的初创公司中,软件工程师是最不可替代的员工类型。

我们如何去决定投资对象?

在投资过程中,有些投资机构可能是奔着某一主题或者某一行业去,但我们并不是冲着这些来——因为我们更加看重企业的成长阶段,不分行业。我们重视那些不走寻常路的优秀初创公司:我们的投资范围很广,既有专营葡萄酒、机器人和咖啡的零售型公司,也有“软件即服务”(SaaS)领域里的创业公司。

这意味着,我们不会站在场外对各个市场指指点点,而是会设法发掘每个特定领域里的所有商机,或者观察某一种人员构成类型的创业团队。我们做决策的依据是,作为投资方,对于能够帮助你创立一家盈利水平足够高的公司有多大信心。作为创始人,你不会为一个自己都没有信念感的创意而奋斗。我们也不会如此。而且我们的精力也非常有限,所以不可能同时和太多初创公司合作。考虑到这两点因素,我们不会选择投资过多初创公司,但是就算我们决定不投资你的公司,也请你不要对创业灰心失意。

我们如何对一家初创公司有信心?

作为投资方,通常我们会寻找一些值得信任的创业团队,而且这个团队对某项技术的用例要有足够的说服力。用例是我们综合考察你解决问题、市场和整体环境的途径。

创业团队应该具备缔造世界级企业所需的多种技巧,包括开拓进取、扩大规模、分析和沟通。在一个优秀的团队里,创始人应该彼此互补,相得益彰,这样创业者个人的实力才能真正大放光彩。创业团队向我们展示自己有执行力,比我们更了解他们所处的市场、自身的优势和劣势。如此一来,他们就能旗开得胜。

我们也看到了创始人/市场契合蕴藏的巨大价值。什么是创始人/市场契合呢?我们认为,如果创始人与身处的市场有紧密关系,或者与他们设法解决的问题关系紧密,那么这种创始人就属于与市场有足够的契合度。这种契合市场的创始人可能对客户的直觉更准,也会对客户更有同情心,继而有可能可以更加深入地了解这个行业领域。

这些年我们投资过一些契合市场的创始人,比如一位前世界咖啡大师赛冠军,他发明的咖啡颠覆了人们对速溶咖啡的印象,可能让一些自以为懂咖啡的名人误以为是手工冲泡咖啡(咖啡品牌Sudden Coffee公司创始人Kalle Freese);又比如,一位子承父业的药剂师,他沉迷于设计,相信自己可能改变一个数十亿美元规模的产业(线上药房PillPack的 创始人TJ Parker);再比如,两个卓有远见的女孩,她们一直想方设法寻找适合自己的加大码时装,为了解决穿衣难的问题,后来成立了一家公司(大码服装品牌Dia and Co的创始人Nadia Boujarwah和Lydia Gilbert);还比如,威斯康星州麦迪逊分校的一名天才黑客,他开创了软件源代码托管服务商Github最受欢迎的一个开源项目,一些《财富》500强公司都在使用(Ionic公司联合创始人Max Lynch);最后一个例子是一位连续多次创业的企业家,豪赚25亿美元退出了创业项目,他本人很喜欢葡萄酒(智能酒瓶项目Kuvee公司创始人Vijay Manwani)。

假如你在鲜有人尝试的领域看到了其他人错过的商机,又有超乎寻常的能力,可以说服别人相信它的潜能,我们乐意和你聊聊。

我们会不会领投?

无论何时,我们都喜欢领衔投资。作为The Trade Desk、Pillpack、SeatGeek和 Dia & Co.这类公司的首批早期投资者,我们感到非常自豪。

但是,不管有没有领投,我们都希望同世界上最优秀的创业者合作,携手创造未来最令人向往的企业。过去,我们没有机会领投Uber、Coupang和Buzzfeed这样伟大的初创公司,但我们非常乐意参与这些公司的首轮融资。

你们会参与首轮之后的融资轮,后续会继续跟投吗?

我们不是那种“生命周期基金”,通常不会参与后续那些融资轮。一些创始人觉得这有点不可思议,实际上这说明我们的兴趣和你前进的脚步一致。我们永远不会为了你后续几轮融资的成功讨价还价。没有迹象显示,如果我们不参与投资,对其他投资者有什么风险,因为我们很了解自己如何参与投资。这意味着,在你进行下一轮融资时,我们可以提供真正毫无偏见的指导。

我们青睐投资处于创业初期的公司,更愿意和我们看中的创始人并肩奋斗,和他们一道稀释股权,而不是在创始人抛售股份时一个劲买入,做和有悖于他们利益的事。

你们会因为投资,而得到一个初创公司的董事会席位吗?

假如我们领投,通常会得到席位,如果不是领投方,通常没有。可即便如此,这也要取决于具体交易情况。我们一般不会因为自己是投资方而提这种要求。

除了以上提到的,你们还应该了解风投能够给创业者带来哪些其他价值?

我们不会因为有资本在手就相信资本是万能的。最近我们已经写过一系列帖子,解释为什么创业者应该小心,不能过度沉溺于融资。在向我们宣讲以前读一读我们的声明,了解我们的价值观,这种做法对创业者有益无害,这将有助于你判断自己和我们是否契合。

还有什么问题不清楚,想和我联系?请尽管联系我的Twitter账号parulia。我用这个账号在Twitter上交流创新、用户界面和其他新奇创意。祝各位经营企业的创始人好运,我期待继续和你们对话。

原文链接:https://techburst.io/how-to-pitch-me-at-founder-collective-7ac7966ea8b7