《关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示》

YFI锁仓量三季度最高翻97倍,DAI需求激增

网络转载 9671 2020-11-21 22:03

前言


自2020年7月,yearn.finance将收益聚合器(Aggregator)概念推入市场以来,短短4个月大量吸引用户,截止9月底锁仓量相比于7月初增长9,712%,现为其原生治理通证YFI价格一度超过比特币,9月中旬高达$43,337,成为最昂贵的数字资产。

什么是收益农耕(yield farming):由于存在多个流动性挖矿矿池,用户自行转移资产挖矿效率低下,很难实现收益最大化。用户可将各类存证交给yearn,由它负责自动帮助用户在流动性池中转移各类资产,以实现收益最大化。帮助用户自动转移资产的过程就是收益农耕。

由于MakerDAO和Aave等协议可以让用户借出DAI参与收益农耕,因此DAI的需求也在第三季度激增。

下图为第三季度未偿还DAI占比。由图可知,DAI未偿还债务由7月初的5亿4千万美元增长至10月底的25亿5千万美元,增长370%。随着七月份yearn.finance收益农耕的出现,平均占比攀升至七月份的77%和八月份的82%。

YFI未偿还DAI占比,来源:DeFiPulse, TokenInsight

yearn.finance起步于允许用户将两种票据,Balancer的BPT和Curve的yCRV,存入其管理页面而赚取yearn.finance的原生治理通证YFI。由于用户既可以享受每个在DEX上通过流通性挖矿带来的收益,又能享受票据存入聚合器而带来的收益,双重收益下还能循环挖矿,因此自发布以来,收益农耕即被引爆。

根据TokenInsight《2020DeFi行业研究报告》的数据,yearn.finance锁仓量八月中旬激增,9月初达到顶峰(接近10亿美元),截止9月底锁仓量相比于7月底增长9,712%。而其治理通证YFI也于9月中旬达到顶峰,$43,337美元,是同时期比特币价格的4.14倍。

YFIYFI锁仓值和YFI价格,来源:DeFiPulse, TokenInsight

DeFi第三季度的迅猛增长,离不开收益农耕的贡献。就借贷板块来说,DeFi的乐高属性就表现的十分明显。根据TokenInsight的报告,三季度借款量占比发生几次大的波动时,聚合器yearn.finance的锁仓量也存在相应的波动。借贷协议在本季度的发展与各DEX推出的流动性挖矿和yearn.finance的出现息息相关。

YFI借贷协议借款量占比与yearn.finance锁仓对比,来源:DeBank, DeFiPulse, TokenInsight

DAI依旧是DeFi领域需求最强的稳定币,特别是在收益农耕的刺激下,其地位十分稳固。收益聚合器yearn.finance锁仓量至季度末翻近百倍。也由此可见DeFi的乐高属性会有双向刺激的效果,收益农耕的出现除增加稳定币需求外,用户也由于节省了时间和gas费用,更愿意使用聚合器产品。yearn的成功引发市场骚动,新玩家层出不穷,甚至其项目自身也不停做新的尝试(YFII和YFIII)。

dForce创始人杨民道表示:“DeFi这次的市场高涨与2017年那次不同。DeFi是真的有可用的地方,无论做yield的聚合还是交易的聚合,用户都能实在地体验到好处。未来DeFi生态将形成资产协议、交易协议、借贷协议互相加强的网络效应。”

更多精彩请关注TokenInsight《2020 DeFi行业研究报告 Ⅱ》。


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