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解析加密货币的板块轮动,山寨季来了么?

网络转载 6432 2021-01-18 18:54

什么是山寨季?

“Alt Season(山寨季)”,加密货币市场周期的一部分,诸多山寨币对比特币汇率飞速上涨,最典型的例子就是,2017年12月下旬至2018年1月初,山寨币牛市,群魔乱舞。 

短暂的山寨币牛市,同时是天堂与地狱,有人翻身,有人翻车。 

抓住短暂的山寨币牛市是不少散户眼中实现阶级跃升的希望,毕竟3.5万美元左右的比特币已经与大多数人无缘。 

当山寨季过去,比特币重回强势主导地位,等待山寨币的将会是“跌了90%继续跌90%”的万劫不复,我们称之为“Salt Season”。

以太坊


投资者如何与时间赛道,抓住山寨季转瞬而逝的红利?


加密货币板块轮动

加密货币也存在具有周期性的板块轮动。

从资金的流向来看,加密货币牛市分为四个阶段。

第一阶段:比特币暴涨。

来自圈内以及圈外的资金流入,导致比特币暴涨。 

随后,资金慢慢流入以太坊,但难以跟上比特币的步伐,直到拐点出现,以太坊上涨幅度,开始超越比特币。 

第二阶段:以太坊成为主角。 

在这个阶段,以太坊的价格表现超过了比特币,市场上开始有“以太坊长期价格表现将超越比特币”的声音。 

与此同时,资金开始慢慢流向主流币,头部TOP20的主流币开始冒头上涨。 

第三阶段:主流币上涨。

以太坊表现优于比特币,市值前50的加密货币开始猛涨。

无论市值大小,一些基本面强劲的新型山寨币开始成为市场的焦点。

第四阶段:山寨币群魔乱舞。

到了这个阶段,不少优质蓝筹币持续突破新高。

中市值、低市值、微市值的加密货币都在同一时间持续上涨,无论基本面如何,似乎每个币都大涨,而蓝筹币的表现已经远远超过了比特币和以太坊

Meme(段子)无处不在,每个人都超级兴奋,你会感觉到空气中的狂热。

山寨季之后呢?

一般而言,山寨季之后,资金会有两种动向。

第一,盈利套现,变成法币。

当投资者在山寨币的狂欢获得几倍甚至几十倍的回报,获利者会直接变现为法币,大规模的套现势必导致整个加密货币市场出现调整,甚至是山寨季彻底退场,加密货币市场转而进入熊市。 

第二,山寨币获利资金回流到比特币。 

这将重新激活比特币的势能,比特币继续上涨,开始新一轮的“牛市周期”,资金会再次向下滚动,回流到以太坊、主流币、山寨币,缓慢开启第二轮牛市。 

以太坊


山寨季来了么?

最近一周,随着UNI\SUSHI等DeFi币持续大涨,比特币市值占比从接近70%下滑至67%,山寨币市值连续上涨,但还未突破2017年历史新高,山寨币牛市来了么?

以太坊


根据blockchaincenter的定义,如果在一段时间内,排名前50位的加密货币中有75%的表现优于比特币,那就是山寨季。

从过往数据来看,无论是季度、还是月份还是年份,山寨季都未到来。

过去90天内,只有18种加密货币涨幅超过比特币,31种落后。

以太坊


过去一年,19种加密货币跑赢比特币,20种落后。

以太坊


过去一个月内,23种加密货币涨幅超过比特币,26种落后。

以太坊


从数据来看,加密货币市场并未进入全面的山寨季行情,而只是集中于DeFi等领域,但趋势已经逐渐显现,山寨季初现端倪。


全面山寨季什么时候到来?

首先,让我们回顾一下2017年的山寨季。 

如上文所述,一切的起点来源于比特币上涨。

“94”之后,比特币出现了大幅反弹,从9月的低点3,600美元连续上涨至12月的近20,000美元的高点。 

随后,资金流入以太坊,从11月19日开始,ETH开始大幅上涨,从351美元涨至1月1,400美元的高位。

以太坊


拐点位于12月16日,比特币价格到达峰值,随后暴跌。

而山寨币大牛市从12月11日开始,就在比特币接近最高点前几天,一直持续到2018年1月7日到达峰值,期间,以太坊同步上涨,直到1月13日到达历史新高,接近比特币的市值。

总结起来,2017年,山寨币的牛市伴随着比特币的资金流出,并且与以太坊的价格趋势同步。其中的原因在于,2017年的山寨季牛市由IC0推动,极大地刺激了以太坊的需求。

2021年,情况已经有所不同。

与2017年相比,比特币价格上涨由机构资金驱动,稳定性更高,这可能意味着,即使在一个山寨币的大牛市,比特币可能不会出现大幅度的回撤。

其次,山寨季的动力变成了以太坊链上的DeFi生态繁荣以及波卡平行链插槽拍卖,老山寨熄火,新山寨崛起。

不变的是,山寨币牛市的资金源头依然是比特币资金的溢出,弱势比特币是山寨季的充分条件。 

纯主观判断,这次山寨币的大牛市的触发条件可能为:

比特币跌至34000美元左右,并横盘;

以太坊突破历史新高;

比特币市值占有率维持在66%以下; 

以太坊


一旦山寨季开始,将维持1-2月的时间。

最后感慨一下,每一个山寨币,就像一个烈焰红唇的妖艳女子,给你关于财务自由的美好幻想。

比特币看起来太老实,不性感,太多人禁不住山寨币的诱惑,毅然投入各类山寨币的怀抱,有人春风得意后,离之而去;有人深陷其中,堕入深度套牢的地狱。

回过头来,大家才发现,比特币这个老实人才是那个不辜负的理想归宿。

因此,投资山寨币,既要艺高人胆大,也要懂得激流勇退。

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