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DeCredit,用信用打开DeFi借贷下半场

13035 2021-04-07 17:51

自2020年「DeFi 盛夏」以来,整个区块链行业获得了长足发展,市场衍生出了去中心化交易、借贷、衍生品、固定收益、算法稳定币、资产合成、聚合器等诸多细分领域。

DeFi市场的总锁仓量也达到了600亿美元水平,其中借贷更是一马当先——截至3月29日DeBank最新数据,目前TVL前三中Compond、Maker这两个DeFi独占两席,占比超过20%,成为DeFi乐高世界的重要基石。

与此同时,伴随着近半来的加速爆发,基于链上存量用户和资产的各式创新却日渐趋于同质化,各家DeFi借贷项目的实现逻辑也都大同小异——基于资产超额抵押的借贷服务模式,远远没有信用因素引入其中,DeFi“当铺思维”相比传统金融体系甚至有过之而无不及。

在此背景下,DeFi世界迫切呼唤“信用通行证”,扩展基于信用的借贷模式,而DeCredit这个致力于成为DEFI借贷2.0协议的全新探索方案,正是其中的潜力竞争者之一。

DeCredit:打破“当铺思维”,打造DeFi世界的信用贷

DeCredit创新性地选择在加密抵押贷模式上,扩展基于信用的借贷模式,旨在应用征信认证节点和预言机,将链外信用评级引入平台,依据链上和链下信用评估情况提供借贷额度和差异化利率,这一点很像区块链版的“芝麻信用服务体系”。

要知道目前DeFi借贷产品中的头部项目MakerDAO、Compound、Aave等都是“超额抵押”模式,抵押率往往都在150%甚至更高——MarkDAO上除了稳定币之外,主流资产的抵押率往往在150%以上,而个别币种的抵押率更是高达175%,如此高的抵押率无疑使资产的利用率极其低下。

这其实就是典型的老旧“当铺思维”,如今对个人生活而言,信用早已不啻于自己在社会中的一张“通行证”,信用的好坏直接决定了个人所能享受的诸多服务,但在目前的区块链世界中,个人的链上信用评价与区块链信用服务却近乎空白。

也正因此,DeCredit的设计思路正是基于此考虑,选择不再依赖纯超额抵押的借贷模式,而是将信用因素尤其是一整套完善的信用机制引入传统DeFi借贷项目,相当于打造了区块链版的“芝麻信用”,所以在DeCredit中普通用户原本一直看似无用的链上资产状况和行为数据就能够发挥信用杠杆的作用,打开了全新的DeFi应用场景。

其中D信用评级体系(DeCredit Scoring System)扮演了关键的角色,作为一套定量评估个体信用风险的系统,它基于Credit-Scroing 算法和Credit-Matching 算法量化计算得出信用分值,反映个人的信用状况,从而为DeCredit 提供贷款额度分配、APY等制定、分析、评估、优化提供依据。

针对某一个体,D信用评级得分采用百分制,评分范围在0至100间,0评级最低,100评级最高,初期设置了三个级别,分别是L0,L1,L2级,不同评级的用户可以对应享受不同等级的信用服务。

那么DeCredit具体是通过怎样的机制设计来将信用因素引入借贷协议,从而实现DeFi借贷2.0的全新范式?

DeCredit如何引入信用要素的

为了获取真实的征信信息,DeCredit 将建立链接数字货币金融与现实世界的征信预言机服务,服务于DeCredit 借贷行为,其中主要借助于认证节点征信预言机来完成。

第一阶段以征信认证节点机制运行,后期将其纳入预言机节点。第二阶段,预言机节点推广至更多的第三方征信机构,建成全球协同的预言机征信网络。

DeCredit预言机核心构架包括:

  • Oracle服务

Oracle服务是打通个体征信画像和链上的基础服务,实现链上合约对用户画像的映射;

  • 聚合智能合约 Aggre Smart Contract

一组运行在波卡平行链上的征信智能合约,提供征信服务调用接口,其功能是响应用户 Oracle 请求,根据规则拒绝和应答应用;

  • 信用适配器 Credit Adapter

这是运行在 Oracle 节点上的链外数据适配器,接收聚合智能合约指令,路由至指定的协同预言机分中心网络(比如中国区域征信预言机、欧盟征信预言机),获取用户的资产申明凭证,获取用户的资产状况,并将结果通过 Oracle 网络返回给 Smart Contract;

此外由于预言机服务需要依托各国各地区权威机构的征信数据,为促进预言机服务生态发展,DeCredit专门拿出代币总量的10%支持全球各地的预言机服务的建设。

具体而言,DeCredit 协议是基于链上信用的考虑,在加密抵押借贷模式基础上,引入了无抵押信用贷机制,将征信认证节点和预言机征信评估引入借贷产品。

借助此设计DeCredit逐步在信贷中降低甚至取消抵押品,实现资源错期配置,使区块链范式能够包容性赋能传统金融借贷领域,利用 DEFI源源不断的巨大动能 , 为更广泛的实体和个人提供流动资金支持。

这就相当于是逐步建立一个去中心化的、事前多方维度评判、事后失信惩戒有力的完备“区块链征信体系”,参照芝麻信用分体系的诸多评判维度,可知这有望进一步将区块链创新与现实世界之间的界限打通,打开全新的应用维度创新。

DeCredit的想象空间在哪里?

首当其冲地自然还是DeFi借贷服务,在这般打通链上链下、连接现实世界与区块链世界的信用体系加持下,咱们普通DeFi用户在利息、资金使用率、受到的服务等诸多方面享受可量化的优势,同时很多全新的金融创新和服务场景就打开了全新的想象空间

这时DeCredit就等同于有了芝麻信用分做支撑而急速膨胀的支付宝信用场景一样——引入类似芝麻信用分这类的信用体系后,相比Compound、Aave这些还是传统模式的DeFi项目,在DeCredit中普通用户一直看似无用的链上资产状况和行为数据就能够发挥信用杠杆的作用,凭借个人分值的高低不同程度地降低抵押率,贷出资产的灵活性会增大

最直接的,目前DeCredit L0级( 即评分P ≤ 75分)用户只能进行抵押借贷模式,信用贷款模式适用于L2级(即评分 ≥ 89分),而这只是DeCredit能为更大的DeFi世界带来的想象空间的一个小用例,将来随着加密借贷规模的扩大,将会有更多的借贷及组合式DeFi场景提供。

也即同样本金在DeCredit中可抵押借贷的资产可能就会高于其他同类产品,大大提高了用户的资金利用率,打破Compound这类传统DeFi借贷协议超额抵押的限制。

像我们个人平时的DeFi借贷需求,如果基于DeCredit 的“链上芝麻信用分”足够高,那不仅可以像Compound那样常规地抵押8个获得8个的额度,甚至可以抵押8个获得10个的额度,实现不足额抵押,这样就可以以自己的链上综合信用为杠杆,打破“超额抵押”的限制

与此同时,在系统架构方面,DeCredit 采用了Substrate来搭建去中心化征信体系,也即DeCredit 区块链将成为 Polkadot 生态系统中的平行链,参与波卡插槽拍卖。

这样借助于Polkadot提供的优势以解决可扩展性,能够为DeCredit 借贷场景实现无缝对内和对外通信,构建具有真正可互操作性的跨链资产交易和借贷功能,并具备持续扩展的能力

大风起于青萍之末,在经历了2020年的寒武纪大爆发后,目前DeFi世界的无信用场景基本已经达到饱和,如何打通链上链下数据,为区块链世界引入信用因素,极可能是打开DeFi 2.0生态与区块链更大图景的关键所在。

而DeCredit颇具革命性的独创设计,对下半场DeFi的创新完善能带来怎样波澜,让我们拭目以待。

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